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音乐业务占45%的资产,大约就是15亿英镑。
而华纳唱片只愿意出资10亿英镑收购。
这样一份报价,也不奇怪。
即便泰丰资本以总计亏损超过20亿美元的下场出局了,花旗以债转股的形式拥有了花旗,也不意味着花旗在这笔交易里能赚到什么大钱。
这注定是一笔失败的投资。
从次贷危机到欧债危机,让全球资产的价格都大幅度缩水,当然也包括百代唱片。花旗清退了泰丰资本,想赚钱是不可能,只能是尽可能地止损。
现在,谈判已经接近尾声了。
到了拍板的阶段。
紫微星环球方面的报价是24.8亿英镑,大约是37亿美元,报价收购百代唱片。也就是说,扣除12亿英镑的债务,还剩下12.8亿英镑。
花旗当年付出了22亿英镑,现在只能回收12.8亿英镑。
可见当年百代唱片的收购案有多失败。
泰丰资本亏得吐血。
花旗也亏得吐血。(前世,花旗在2011年末,以26.5亿英镑的价格把百代唱片出售给了环球唱片和索尼唱片)
可是,紫微星环球的出资已经很有诚意了。
至少比华纳唱片强很多。
华纳唱片受制于体量的原因,只能购买音乐业务。因为华纳唱片的音乐版权已经太多了,再加上百代唱片库里拥有的210万首歌曲,就会形成垄断的局面。
这就导致百代唱片需要拆分,需要更多的运营成本。
相比之下,把百代唱片出售给紫微星环球省事又方便,不需要拆分,价格也高。而且,花旗银行不需要负责管理百代唱片这家公司,不需要为接下来可能会出现的更复杂的音乐市场的变革承担风险。
周不器亮相,展开了最后一轮的会谈。
到了下午4点20分,双方才终于达成了统一!
成交价格25.5亿英镑。
交易方式是股转债。
就是花旗拿到百代唱片100%的股权后,会把这100%的股权转让给紫微星环球,换取紫微星环球13.5亿英镑的公司债。另外,紫微星环球还要承担其他债权方12亿英镑的债务,总计25.5亿英镑。
紫微星环球是实实在在的优质资产,今年的暑期档爆发出了震撼全球的票房表现!
《钢铁侠2》,全球票房8.6亿美元;《怪物史莱克4》,全球票房7.8亿美元;《暮光之城2》,全球票房6.9亿美元;《神偷奶爸》,全球票房5.2亿美元;《驯龙高手》,全球票房4.8亿美元;《超级大坏蛋》,全球票房3.2亿美元;《罗宾汉》,全球票房3.2亿美元
这个夏天,紫微星环球绝对是最令全世界欢呼的娱乐巨头。
今年,紫微星环球一定可以超越时代华纳,成为年度票房最多的娱乐行业的超级巨头。
偏偏紫微星环球现在还处于无债一身轻的状态。
这是一个优质资产。
把百代唱片的股权转化为风险更低、更可靠的紫微星环球的公司债,这对花旗银行的那些金融操盘手来说,才是他们更理解更擅长的生意。
而且,花旗银行还拿到了一个保证性条款。
就是假如花旗和泰丰的官司失败了,花旗没能拿到百代唱片的股权,按理来说属于违约。这个保证性条款,确保花旗即便输了官司,也不需要向紫微星环球赔付违约金。
总之,紫微星环球的诚意很足!
花旗咬牙要承受一笔亏损。
很难受。
可是,再想想泰丰资本,也就能平衡了。泰丰资本赔得更多,算上先期买入和后期的累计投资,泰丰资本在这个案子里总共损失了超过16亿英镑。
07年,泰丰资本和花旗银行合作,以总价42亿英镑的价格,拿下了百代唱片。
三年后,紫微星环球以25.5亿英镑的价格,把百代唱片收入囊中。
周大老板抄底成功,卓越的商业运作能力,再次让每一个参